Attribuzioni di capitale dal trust estero al beneficiario residente: quando sono esenti da imposte

Le attribuzioni di capitale dal trust estero a favore di beneficiari residenti in Italia non sono soggette a tassazione IRPEF sui redditi, a condizione che rappresentino una devoluzione del fondo patrimoniale consolidato e non la distribuzione di frutti maturati in capo al beneficiario. La precisazione arriva con la risposta a interpello n. 165 dell’Agenzia delle Entrate, che ha esaminato la posizione fiscale di un residente italiano divenuto beneficiario di due trust opachi istituiti negli Stati Uniti.

Il caso di specie e la qualificazione del fondo patrimoniale

La vicenda analizzata riguarda un trust californiano istituito da genitori statunitensi, nel quale la figlia — residente fiscalmente in Italia — figurava come beneficiaria finale solo a seguito della scomparsa di entrambi i disponenti. Durante la vita dei genitori, la figlia non possedeva alcun potere di gestione né il diritto alla percezione dei redditi prodotti dagli attivi segregati.

Alla morte del secondo genitore, l'intero patrimonio residuo è stato attribuito ai figli in parti uguali. L'Amministrazione Finanziaria ha confermato che il valore lordo del fondo, per come cristallizzato al momento del decesso del genitore disponente, costituisce patrimonio e capitale non imponibile per l'erede residente. I redditi cumulati prima dell'individuazione del beneficiario finale concorrono infatti a formare il capitale devoluto e non integrano materia imponibile al momento della loro attribuzione.

Imputazione dei redditi e adempimenti per trasparenza

L'obbligo fiscale in capo al beneficiario residente scatta esclusivamente per i proventi prodotti dai beni in trust a partire dal momento in cui questi assume la qualifica di beneficiario individuato.

Nello specifico, l'Agenzia delle Entrate precisa che:

• I redditi generati dal patrimonio fino alla data di apertura della successione del disponente costituiscono capitale per il beneficiario finale e non scontano imposte dirette in Italia.
• I redditi prodotti dai beni segregati successivamente al decesso del disponente e fino alla concreta devoluzione devono essere dichiarati dal beneficiario residente secondo il principio di trasparenza (art. 44, comma 1, lett. g-sexies del TUIR).
• La presunzione legale dell'art. 45, comma 4-quater del TUIR non si applica indiscriminatamente a tutte le attribuzioni estere, ma resta limitata ai soli trust opachi stabiliti in Paesi o territori a fiscalità privilegiata.

Impostazione operativa per i beneficiari residenti

Per la corretta gestione delle devoluzioni da trust esteri è fondamentale distinguere analiticamente la natura delle somme trasferite. Il contribuente deve essere in grado di dimostrare mediante idonea documentazione contabile e legale quali importi derivino dalla stratificazione del capitale originario e dei redditi pregressi, e quali costituiscano invece proventi finanziari maturati successivamente alla sua formale individuazione come beneficiario.